Objetivos

• Distinguir emisión y negociación secundaria y el papel de los intermediarios.
• Relacionar objetivos, plazo, riesgos y costes con una decisión de inversión.
• Reconocer las seis familias de productos descritas en la guía y calcular un valor liquidativo.
• Distinguir conveniencia e idoneidad y ordenar documentación e incidencias.
• Detectar señales de fraude y evaluar etiquetas de sostenibilidad e innovación.

Temario · 10 lecciones

1. El recorrido del dinero
2. Objetivos, incertidumbre y pérdidas
3. Quién presta el servicio y cuánto cuesta
4. Un mapa de productos
5. Un fondo por dentro
6. Las preguntas antes de contratar
7. La orden, el seguimiento y las incidencias
8. Cuando la oferta intenta saltarse tus comprobaciones
9. Qué añade la sostenibilidad
10. Tecnología financiera sin palabras mágicas

Conocimientos previos: Ninguno. Puedes empezar desde cero.

Guía de referencia: 50 preguntas y respuestas básicas sobre inversión.

Objetivos

• Identificar las capacidades de conocimiento, comportamiento y actitud necesarias en las siete áreas de competencias de la guía.

Temario · 8 lecciones

1. Cómo utilizar el marco de competencias
2. Conceptos y principios básicos
3. Características de los productos
4. El proceso de compra y venta
5. Seguimiento de la inversión
6. Derechos y responsabilidades
7. Sesgos de comportamiento
8. Prevención de estafas y fraudes

Conocimientos previos: Ninguno. Puedes empezar desde cero.

Guía de referencia: Competencias básicas para inversores.

Objetivos

• Distinguir objetivos, capacidad económica para asumir pérdidas y disposición al riesgo mediante una autoevaluación formativa.

Temario · 4 lecciones

1. Qué significa tener un perfil inversor
2. Situación financiera, metas y horizonte
3. Qué información necesita una entidad
4. Revisar el perfil y sus límites

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas

Guía de referencia: Conozca su perfil como inversor.

Objetivos

• Relacionar productos, decisiones, protección y comportamiento en una visión conjunta de la inversión financiera.

Temario · 8 lecciones

1. Inversión, mercados y rentabilidad-riesgo
2. Comparar los productos de renta fija
3. Acciones y participación en empresas
4. Qué aportan y qué exigen los derivados
5. Fondos de inversión e inversión colectiva
6. Decidir, contratar y hacer seguimiento
7. Reconocer y evitar chiringuitos
8. Psicología, sostenibilidad y tecnología

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas, Conocer tu perfil como inversor

Guía de referencia: Manual para universitarios.

Objetivos

• Reconocer sesgos frecuentes y relacionarlos con decisiones que puedan perjudicar al inversor.

Temario · 4 lecciones

1. Por qué usamos atajos mentales
2. Confianza, control y confirmación
3. Autoridad y efecto halo
4. Pérdidas, presente y medidas de mitigación

Conocimientos previos: Conocer tu perfil como inversor

Guía de referencia: Principales sesgos del inversor.

Objetivos

• Explicar cómo los procesos cognitivos influyen en las fases de una decisión e incorporar estrategias para mitigar sus sesgos.

Temario · 6 lecciones

1. Fundamentos de economía conductual
2. Cómo tomamos decisiones
3. Las fases de la decisión de inversión
4. Detectar sesgos antes de actuar
5. Estrategias para mitigar los sesgos
6. Revisar el proceso de decisión

Conocimientos previos: Reconocer los principales sesgos del inversor

Guía de referencia: Psicología económica para inversores.

Objetivos

• Identificar la información, las evaluaciones y la protección que describe la guía antes, durante y después de la inversión.

Temario · 5 lecciones

1. La protección del inversor y su papel activo
2. Antes de invertir: cliente, información y servicio
3. Durante y después: ejecución e información
4. Protección en todo momento
5. Comprobar que se entienden los derechos

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas

Guía de referencia: Sus derechos como inversor. La protección de MIFID.

Objetivos

• Distinguir mensajes promocionales de la documentación necesaria para valorar características, riesgos y costes.

Temario · 4 lecciones

1. Qué es publicidad financiera
2. Qué información no cabe en un anuncio
3. Detectar mensajes y presentaciones incorrectas
4. Contrastar y conservar la información

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas

Guía de referencia: Cómo interpretar la publicidad financiera.

Objetivos

• Reconocer modalidades de fraude, señales de alarma y actuaciones descritas en la guía cuando existe una sospecha.

Temario · 4 lecciones

1. Qué convierte una oferta en una estafa
2. Modalidades de engaño y señales de alarma
3. Medidas de prevención y comprobación
4. Qué hacer si ya se ha entregado dinero

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas

Guía de referencia: Estafas y fraudes.

Objetivos

• Identificar técnicas de contacto y persuasión de entidades no autorizadas y preparar comprobaciones de su identidad.

Temario · 6 lecciones

1. Por qué una entidad no autorizada es peligrosa
2. Cómo contactan con sus víctimas
3. Cómo intentan convencer
4. Cuándo sospechar de una oferta
5. Comprobaciones para protegerse
6. Actuar y buscar información tras un posible fraude

Conocimientos previos: Detectar estafas y fraudes financieros

Guía de referencia: Chiringuitos financieros.

Objetivos

• Distinguir tipos de contenidos financieros en redes e identificar intereses comerciales, riesgos y señales de alarma para la audiencia.

Temario · 4 lecciones

1. Qué es un finfluencer y qué publica
2. Canales y formas de difundir mensajes
3. Beneficios, riesgos y señales de alarma
4. Comprobaciones antes de seguir un consejo

Conocimientos previos: Leer la publicidad financiera con criterio

Guía de referencia: Del like a la inversión.

Objetivos

• Reconocer técnicas de captación y patrones oscuros en plataformas de inversión y diseñar medidas para reducir su influencia.

Temario · 6 lecciones

1. Del entorno tradicional al digital
2. Captación digital y patrones oscuros
3. Cómo influyen las prácticas de captación
4. Identificar prácticas habituales en inversión
5. Estrategias para reducir su influencia
6. Revisar el uso de plataformas

Conocimientos previos: Reconocer los principales sesgos del inversor, Leer la publicidad financiera con criterio

Guía de referencia: Persuasión digital para inversores.

Objetivos

• Relacionar preparación, contratación y seguimiento de una inversión en acciones con sus costes y riesgos.

Temario · 6 lecciones

1. Bolsa, sociedades cotizadas y acciones
2. Antes de invertir: preparación y objetivos
3. En el momento de invertir: intermediario y operativa
4. Después de invertir: seguimiento
5. Fraudes y señales de alerta
6. Revisar las decisiones antes de operar

Conocimientos previos: Conocer tu perfil como inversor, Tus derechos como inversor: protección MiFID

Guía de referencia: Cómo invertir en bolsa.

Objetivos

• Comparar tipos de órdenes, explicar qué condiciona su ejecución y comprobar costes y documentación de una operación.

Temario · 8 lecciones

1. De la decisión a la orden y al mercado
2. Órdenes limitadas, de mercado y por lo mejor
3. Otras órdenes y condiciones de ejecución
4. Transmitir, modificar y cancelar instrucciones
5. Comprobación, liquidación y gastos
6. Órdenes en ofertas, ampliaciones y opas
7. Resolver dudas y revisar otros mercados
8. Precauciones antes de transmitir una orden

Conocimientos previos: Cómo funciona la inversión en bolsa

Guía de referencia: Órdenes de valores.

Objetivos

• Distinguir los derechos del accionista, las funciones de los órganos de gobierno y las fuentes de información societaria.

Temario · 6 lecciones

1. Qué significa ser accionista
2. La junta general y la participación del accionista
3. El consejo de administración
4. Operaciones que afectan a las acciones
5. El derecho a la información
6. Comprobar la participación y el seguimiento

Conocimientos previos: Cómo funciona la inversión en bolsa

Guía de referencia: El accionista de una compañía cotizada.

Objetivos

• Distinguir venta y suscripción de acciones e interpretar los documentos y fases de una oferta pública.

Temario · 4 lecciones

1. Qué se ofrece y en qué se diferencian OPV y OPS
2. Motivos de la operación y lectura del folleto
3. Precio, tramos y términos de la oferta
4. Seguir el calendario de la operación

Conocimientos previos: Ser accionista de una compañía cotizada

Guía de referencia: Las ofertas públicas de acciones (OPV/OPS).

Objetivos

• Explicar la dilución y comparar las opciones del accionista ante una ampliación con derechos de suscripción.

Temario · 4 lecciones

1. Por qué existen los derechos y qué evitan
2. Ejercer, vender o adquirir derechos
3. Consultar condiciones y documentación
4. Comprobar instrucciones y plazos

Conocimientos previos: Ser accionista de una compañía cotizada

Guía de referencia: Los Derechos de Suscripción Preferente (DSP).

Objetivos

• Identificar los tipos de opa y la información necesaria para comprender las alternativas del accionista.

Temario · 4 lecciones

1. Qué es una opa y qué tipos existen
2. El folleto y la información de la operación
3. Aceptar la oferta y transmitir instrucciones
4. Exclusión y compra o venta forzosa

Conocimientos previos: Ser accionista de una compañía cotizada

Guía de referencia: Las opas. Qué son y cómo actuar.

Objetivos

• Explicar participaciones, valor liquidativo, rentabilidad y riesgo y relacionarlos con la elección y seguimiento de un fondo.

Temario · 8 lecciones

1. Participaciones, gestora, depositario y valor liquidativo
2. Rentabilidad y riesgos del fondo
3. Tipos de fondos y garantías
4. Elegir un fondo y analizar comisiones
5. Suscripciones, reembolsos y traspasos
6. Folleto y documentación informativa
7. Seguimiento e inversión colectiva adicional
8. Revisar las condiciones de la inversión

Conocimientos previos: Conocer tu perfil como inversor

Guía de referencia: Los fondos de inversión y la inversión colectiva.

Objetivos

• Clasificar fondos por estructura y vocación inversora y relacionar esa clasificación con características y riesgos.

Temario · 3 lecciones

1. Tipos y estructuras de fondos
2. Clasificar por vocación y política de inversión
3. Consultar la información antes de comparar

Conocimientos previos: Fondos de inversión e inversión colectiva

Guía de referencia: Fondos de inversión en el mercado.

Objetivos

• Distinguir alcance, vencimiento y condiciones de la garantía de los riesgos de salir anticipadamente.

Temario · 3 lecciones

1. Qué se garantiza y en qué fecha
2. Tipos de garantía y vencimiento
3. Liquidez, comisiones y riesgos de salir antes

Conocimientos previos: Distinguir los tipos de fondos de inversión

Guía de referencia: Fondos de inversión garantizados.

Objetivos

• Reconstruir el proceso de traspaso, identificar costes y reconocer las condiciones fiscales que la guía describe.

Temario · 3 lecciones

1. Qué es y qué tratamiento describe la guía
2. Solicitarlo y seguir la transferencia
3. Costes, particularidades y comprobaciones

Conocimientos previos: Fondos de inversión e inversión colectiva

Guía de referencia: Traspasos entre fondos de inversión.

Objetivos

• Explicar cómo se construye y utiliza un índice y distinguir la referencia estadística del instrumento que replica su comportamiento.

Temario · 5 lecciones

1. Qué mide un índice y cuándo es referencia
2. Selección, ponderación y clases de índices
3. Usos de los índices en inversión y financiación
4. Instrumentos vinculados a índices
5. Administradores, metodología y consulta de registros

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas

Guía de referencia: ¿Qué son los índices de referencia?

Objetivos

• Explicar qué combina un ETF de fondo y acción e identificar sus costes, modalidades y riesgos básicos.

Temario · 3 lecciones

1. Qué es un ETF y cómo se negocia
2. Costes y otras características
3. Tipos de ETF y riesgos básicos

Conocimientos previos: Fondos de inversión e inversión colectiva, Entender los índices de referencia

Guía de referencia: Fondos cotizados (ETF).

Objetivos

• Comparar estructuras y estrategias de ETF, explicar sus riesgos y examinar cómo se negocian y qué costes soportan.

Temario · 6 lecciones

1. Qué combina un fondo cotizado
2. Características y costes de negociación
3. Tipos, estructuras y estrategias
4. Riesgos al invertir en ETF
5. Operativa de inversión
6. Fiscalidad descrita y comprobaciones finales

Conocimientos previos: ETF: introducción a los fondos cotizados, Transmitir y comprobar órdenes de valores

Guía de referencia: Los fondos Cotizados en Bolsa (ETF).

Objetivos

• Distinguir FIL y fondos de fondos de inversión libre y explicar restricciones de liquidez, estrategias y riesgos.

Temario · 3 lecciones

1. FIL, fondos de fondos y destinatarios
2. Estrategias, riesgo y liquidez
3. Qué comprobar en la documentación

Conocimientos previos: Fondos de inversión e inversión colectiva, Distinguir los tipos de fondos de inversión

Guía de referencia: Los fondos de inversión libre.

Objetivos

• Explicar los elementos de la renta fija y comparar emisores, riesgos y condiciones de negociación sin confundir renta fija con ausencia de riesgo.

Temario · 7 lecciones

1. Qué es la renta fija y sus conceptos básicos
2. Rendimiento, precio y riesgos
3. El mapa de productos
4. Deuda pública
5. Renta fija privada
6. Contratación, documentación y seguimiento
7. Revisar la información antes de decidir

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas, Conocer tu perfil como inversor

Guía de referencia: Los productos de Renta Fija.

Objetivos

• Distinguir categorías de deuda subordinada y explicar posición de cobro, posibilidad de pérdida y restricciones de liquidez.

Temario · 3 lecciones

1. Subordinación, categorías y remuneración
2. Liquidez y escenarios de pérdida
3. Costes y orden de recuperación

Conocimientos previos: Entender los productos de renta fija

Guía de referencia: Valores subordinados.

Objetivos

• Distinguir obligaciones y derechos de futuros y opciones y explicar el efecto del apalancamiento en cobertura e inversión.

Temario · 6 lecciones

1. Qué es un derivado y para qué se utiliza
2. El contrato de futuros
3. Opciones: comprador, vendedor y prima
4. Comprobaciones antes de invertir
5. Apalancamiento, cobertura e inversión
6. Revisar límites y riesgos del contrato

Conocimientos previos: Entender los productos de renta fija, Transmitir y comprobar órdenes de valores

Guía de referencia: Opciones y futuros.

Objetivos

• Distinguir warrants y turbo warrants y explicar cómo la barrera, el apalancamiento y el seguimiento condicionan el riesgo.

Temario · 4 lecciones

1. Derechos, prima y barrera
2. Similitudes, diferencias y posibles pérdidas
3. Factores de precio y seguimiento
4. Qué exigir a la propia comprensión antes de operar

Conocimientos previos: Opciones y futuros: contratos, usos y riesgos

Guía de referencia: Warrants y Turbo Warrants.

Objetivos

• Explicar ganancias, pérdidas, traspasos e integración de rentas según la guía de enero de 2026, identificando qué debe verificarse al actualizar el curso.

Temario · 5 lecciones

1. Cuándo se genera renta y conceptos de IRPF
2. Calcular la ganancia o pérdida y la tributación
3. Pérdidas y cambios de fondo
4. Fondos con características especiales
5. Integración y compensación de rentas

Conocimientos previos: Fondos de inversión e inversión colectiva, Cómo funciona un traspaso entre fondos

Guía de referencia: Fiscalidad de los fondos de inversión en el IRPF.

Objetivos

• Distinguir rentas por ventas, dividendos y derechos según la guía de enero de 2026 y localizar su integración en el IRPF.

Temario · 5 lecciones

1. Rentas de las acciones y conceptos del IRPF
2. La venta de acciones
3. Dividendos en efectivo y dividendos flexibles
4. Integración y compensación en la declaración
5. Cómo se determina la cuota descrita en la guía

Conocimientos previos: Ser accionista de una compañía cotizada, Derechos de suscripción y ampliaciones de capital

Guía de referencia: Fiscalidad de las acciones cotizadas en el IRPF.

Objetivos

• Reconocer las familias de servicios fintech y los aspectos que deben comprobarse antes de contratar.

Temario · 3 lecciones

1. Qué significa fintech y qué cambia
2. Modelos y servicios tecnológicos
3. Autorización, información y contratación

Conocimientos previos: 50 preguntas sobre inversión: aprende a entender lo que contratas

Guía de referencia: ¿Qué es Fintech?

Objetivos

• Distinguir criterios ASG y preferencias de sostenibilidad y relacionarlos con la información y evaluación que describe la guía.

Temario · 5 lecciones

1. Qué comprenden las finanzas sostenibles
2. Criterios ambientales, sociales y de gobierno
3. Productos y acceso a la inversión sostenible
4. Preferencias, inversiones sostenibles e incidencias adversas
5. El papel de la entidad y la evaluación

Conocimientos previos: Conocer tu perfil como inversor, Fondos de inversión e inversión colectiva

Guía de referencia: Finanzas Sostenibles.

Objetivos

• Distinguir divulgación, recomendación, promoción y asesoramiento y reconocer las exigencias que la guía expone para quien emite contenidos.

Temario · 5 lecciones

1. Qué puede ser una recomendación de inversión
2. Normativa y elaboración de recomendaciones
3. Abuso de mercado y riesgos de comunicación
4. Asesoramiento y promoción de servicios
5. La comunicación sobre criptoactivos

Conocimientos previos: Del like a la inversión: evaluar a los finfluencers, Leer la publicidad financiera con criterio

Guía de referencia: Finfluencers: cómo actuar con responsabilidad.